Trải nghiệm đầu tư Trái phiếu doanh nghiệp – Các loại hình trái phiếu

Trái phiếu doanh nghiệp là một trong những hình thức đầu tư phổ biến và an toàn trong thị trường tài chính. Đây là một cách doanh nghiệp vay vốn từ nhà đầu tư và cam kết trả lại số tiền vay cùng lãi suất trong một khoảng thời gian nhất định. Trái phiếu doanh nghiệp có nhiều ưu điểm, nhưng cũng có một số rủi ro cần xem xét. Dưới đây là một số trải nghiệm đầu tư trái phiếu doanh nghiệp:

1. An toàn và ổn định: Trái phiếu doanh nghiệp thường có mức độ rủi ro thấp hơn so với các khoản đầu tư cao hơn như cổ phiếu. Doanh nghiệp cam kết trả lại số tiền vay cùng lãi suất, vì vậy trái phiếu mang tính ổn định và an toàn hơn trong điều kiện thị trường bất ổn.
2. Lợi suất ổn định: Trái phiếu doanh nghiệp thường có lãi suất cố định trong suốt thời gian giao dịch. Điều này có nghĩa là bạn biết trước lãi suất mà bạn sẽ nhận được và ngày trả lãi suất trước khi đầu tư. Điều này giúp bạn dễ dàng tính toán lợi nhuận và định hướng tài chính.
3. Đa dạng hóa danh mục đầu tư: Đầu tư vào trái phiếu doanh nghiệp là một cách tuyệt vời để đa dạng hóa danh mục đầu tư của bạn. Bằng cách kết hợp các khoản đầu tư với mức rủi ro khác nhau, bạn có thể giảm thiểu tác động của biến động thị trường đối với tổng tài sản của bạn.
4. Rủi ro liên quan đến thanh toán: Mặc dù trái phiếu doanh nghiệp có mức rủi ro thấp hơn so với cổ phiếu, nhưng vẫn tồn tại rủi ro liên quan đến khả năng doanh nghiệp không thể trả nợ đúng hạn hoặc không thể trả nợ. Trong trường hợp này, bạn có thể mất một phần hoặc toàn bộ số tiền đầu tư và lãi suất đã ký kết.
5. Mức lãi suất và thời hạn đầu tư: Mức lãi suất và thời hạn đầu tư của trái phiếu doanh nghiệp có thể ảnh hưởng đáng kể đến lợi nhuận của bạn. Hãy cân nhắc kỹ về điều này trước khi đầu tư.

Trước khi đầu tư vào trái phiếu doanh nghiệp, bạn nên tìm hiểu kỹ về doanh nghiệp phát hành trái phiếu, xem xét tình hình tài chính và khả năng trả nợ của họ. Nếu bạn không rõ ràng hoặc không chắc chắn về các khía cạnh của đầu tư này, nên tìm lời khuyên từ nhà đầu tư chuyên nghiệp hoặc chuyên gia tài chính.

Có nhiều loại hình trái phiếu doanh nghiệp, tùy thuộc vào các yếu tố khác nhau như thời hạn, lãi suất, mục tiêu sử dụng vốn, và nguồn phát hành. Dưới đây là một số loại hình trái phiếu doanh nghiệp phổ biến:

1. Trái phiếu cố định (Fixed-Rate Bonds): Đây là loại trái phiếu có lãi suất cố định suốt thời gian giao dịch. Nhà đầu tư nhận được lãi suất không thay đổi trong suốt thời hạn trái phiếu.
2. Trái phiếu thay đổi lãi suất (Floating-Rate Bonds): Đây là loại trái phiếu có lãi suất biến đổi theo một chỉ số thị trường nhất định. Lãi suất được điều chỉnh thường xuyên để phản ánh tình hình thị trường tài chính.
3. Trái phiếu không có lãi (Zero-Coupon Bonds): Trái phiếu không có lãi suất cố định, thay vào đó, nhà đầu tư mua trái phiếu với giá thấp hơn giá trị đáo hạn, và nhận lại giá trị gốc của trái phiếu vào ngày đáo hạn.
4. Trái phiếu tái chấp thuận (Convertible Bonds): Đây là loại trái phiếu mà nhà đầu tư có thể chuyển đổi thành cổ phiếu của công ty phát hành trái phiếu theo tỷ lệ quy định.
5. Trái phiếu doanh nghiệp mạo danh (Corporate Junk Bonds): Trái phiếu có mức rủi ro cao hơn doanh nghiệp không đạt tiêu chuẩn đánh giá tín nhiệm. Lãi suất cao hơn để bù đắp mức rủi ro lớn.
6. Trái phiếu doanh nghiệp quốc tế (International Corporate Bonds): Trái phiếu doanh nghiệp được phát hành bởi các doanh nghiệp nước ngoài, thường được giao dịch trên thị trường tài chính quốc tế.

Các loại hình trái phiếu doanh nghiệp có thể có các đặc điểm riêng biệt và phù hợp với các nhu cầu đầu tư và mục tiêu tài chính của từng nhà đầu tư. Trước khi đầu tư vào trái phiếu doanh nghiệp, bạn nên tìm hiểu kỹ về loại trái phiếu và đánh giá rủi ro cũng như lợi ích của việc đầu tư vào loại hình này.

1. Trái phiếu doanh nghiệp là gì? 

Trước khi đi sâu vào khám phá trái phiếu doanh nghiệp là gì, chúng ta hãy nhắc lại một chút về khái niệm trái phiếu.

Trái phiếu là một loại sản phẩm kinh tế tài chính mà một tổ chức triển khai phát hành ( cơ quan chính phủ hoặc doanh nghiệp ) để kêu gọi nguồn vốn vay từ nhà đầu tư. Tổ chức phát hành có nghĩa vụ và trách nhiệm thực thi những cam kết nợ, gồm có thanh toán giao dịch lãi suất vay định kỳ và hoàn trả số tiền góp vốn đầu tư khởi đầu khi đến kỳ đáo hạn .

Từ định nghĩa trên, ta có thể liên hệ đơn giản rằng, trái phiếu doanh nghiệp là trái phiếu do doanh nghiệp phát hành, dưới dạng chứng chỉ hoặc bút toán ghi nợ. Doanh nghiệp có nghĩa vụ thanh toán cả lãi lẫn gốc cho chủ sở hữu trái phiếu khi đến kỳ hạn. Khi bạn mua trái phiếu của một công ty nào đó thì lúc này, bạn đang là chủ nợ của họ.

Trái phiếu doanh nghiệp được chia làm 2 loại như sau :

• Trái phiếu niêm yết: Là loại trái phiếu được đăng ký và lưu ký đầy đủ tại Trung tâm lưu ký chứng khoán, đồng thời được giao dịch rộng rãi trên các sàn tập trung như HNX và HSX. Toàn bộ quá trình giao dịch đều phải dựa trên các quy định của Sở Giao dịch Chứng khoán.
• Trái phiếu OTC: Hay còn gọi là trái phiếu phi tập trung, được giao dịch trên thị trường OTC. Giao dịch không bị ràng buộc bởi các chính sách pháp lý mà dựa trên những thỏa thuận mua bán riêng giữa các nhà đầu tư.

2. Lợi ích khi đầu tư trái phiếu doanh nghiệp? 

Về cơ bản, khi rót tiền vào hình thức góp vốn đầu tư trái phiếu, nhà đầu tư sẽ nhận về 4 quyền lợi thực tiễn như sau :

• Nhận được số tiền lãi hàng tháng cao hơn lãi tiết kiệm;
• Mức độ rủi ro thấp hơn so với sở hữu cổ phiếu, do trái chủ sẽ được ưu tiên thanh toán nợ trước cổ đông khi công ty đi đến giải thể hoặc phá sản;
• Dễ dàng trao đổi qua lại với mức lãi suất thực nhận trong thời gian đầu tư;
• Có thể sử dụng lãi suất định kỳ để tái đầu tư, “lời sinh lời”.

3. Tiêu chí khi lựa chọn đầu tư trái phiếu doanh nghiệp 

Khi lựa chọn góp vốn đầu tư trái phiếu doanh nghiệp, Nhà góp vốn đầu tư cần quan tâm những điểm sau :

• Bước 1: Lựa chọn đúng thời điểm “vàng” để mua trái phiếu dựa trên chu kỳ chứng khoán. Khi chu kỳ này bùng nổ thì cổ phiếu sẽ là sản phẩm đáng đầu tư hơn. Ngược lại, trong lúc chu kỳ suy thoái thì bạn có thể mạnh tay đầu tư vào trái phiếu, vì bản chất của nó là rủi ro thấp, các nhà đầu tư sẽ xem nó như một chỗ trú ẩn an toàn;
• Bước 2: Đánh giá rủi ro từ phía công ty phát hành. Nhà đầu tư cần xem xét các yếu tố như vị thế của doanh nghiệp trong ngành, khả năng tài chính cũng như uy tín của ban quản trị.
• Bước 3: Cân bằng giữa rủi ro và lãi suất. Nhà đầu tư đừng vội tin vào những trái phiếu có lãi suất ngất ngưởng. Vì đó có thể là “mồi nhử” mà các công ty đang gặp vấn đề tung ra để thu hút vốn vay.
• Bước 4: Cân nhắc thời hạn của trái phiếu. Nhà đầu tư dự định đầu tư trong bao lâu, ngắn hạn hay dài hạn, mục tiêu là lợi nhuận hay thu nhập.

Như vậy, để góp vốn đầu tư trái phiếu hiệu suất cao, về thực chất trái phiếu, Nhà góp vốn đầu tư cần chú ý quan tâm 2 điểm là Uy tín của công ty phát hành và pháp luật tương quan đến trái phiếu đó, gồm có lãi suất vay, gia tài bảo vệ, cơ quan phát hành, cơ quan quản lý tài sản bảo vệ. Về những yếu tố bên ngoài, Nhà góp vốn đầu tư cần xác lập đúng khuynh hướng thị trường để phát huy tối đa quyền lợi của trái phiếu cũng như xem xét kỹ nhu yếu góp vốn đầu tư của bản thân, gồm có nguồn vốn, khẩu vị rủi ro đáng tiếc, thời hạn góp vốn đầu tư. 4 tiêu chuẩn đó sẽ giúp Nhà góp vốn đầu tư lựa chọn được trái phiếu tương thích .

4. Các loại hình trái phiếu tại VNDIRECT

Hiện, tại VNDIRECT đang có 2 dòng sản phẩm trái phiếu, đó là DBOND: Trái phiếu DN kỳ hạn ngắn và VBOND: Trái phiếu DN kỳ hạn dài.

Đối với DBOND – Trái phiếu Doanh Nghiệp kỳ hạn ngắn, những nhà đầu tư sẽ có lựa chọn góp vốn đầu tư những mã trái phiếu theo kỳ hạn cố định và thắt chặt. Mỗi kỳ hạn sẽ tương ứng với một mức lãi suất vay, được VNDIRECT bảo vệ thanh khoản. Dòng mẫu sản phẩm trái phiếu này nhấn mạnh vấn đề sự bảo đảm an toàn khi góp vốn đầu tư trái phiếu, giúp nhà đầu tư cảm thấy yên tâm hơn .
Đối với VBOND – Trái phiếu Doanh Nghiệp kỳ hạn dài, những nhà đầu tư sẽ có lựa chọn góp vốn đầu tư những mã trái phiếu có lãi suất vay coupon cao trên thị trường, từ 9,5 % / năm trở lên. Đối với những mã trái phiếu này, VNDIRECT tương hỗ thanh khoản cũng như tham gia quản lý tài sản bảo vệ của tổ chức triển khai phát hành .

5. Điểm khác biệt của trái phiếu VNDIRECT so với thị trường

Trái phiếu doanh nghiệp tại VNDIRECT điển hình nổi bật trên thị trường trái phiếu với những đặc thù sau :

• Vốn khởi đầu thấp: Chỉ cần 10 triệu đồng, nhà đầu tư đã có thể tham gia vào đầu tư trái phiếu tại VNDIRECT
• Lãi suất cao: Với sản phẩm DBOND, dù là sản phẩm hướng tới sự an toàn cho nguồn vốn của nhà đầu tư, mức lãi suất 1 năm vẫn có thể lên tới hơn 8%. Trong khi đó, với sản phẩm VBOND, Nhà đầu tư được tiếp cận với các trái phiếu có lãi suất coupons có thể lên tới gần 11%/năm.
• An toàn với cơ chế bảo vệ: VNDIRECT sẵn sàng tạo thanh khoản cho các trái phiếu trong danh muc DBOND cũng như hỗ trợ thanh khoản cho nhà đầu tư đối với các sản phẩm trái phiếu VBOND. Quý nhà đầu tư có thể yên tâm khi nắm giữ trái phiếu tại VNDIRECT

6. Trải nghiệm giao dịch trên Bảng giá DBoard

Nhà đầu tư có thể dễ dàng giao dịch Trái phiếu trên Bảng giá DBoard của VNDIRECT tại đây hoặc có thể download ứng dụng VNDIRECT dành cho 2 hệ điều dành iOS và Android

Để dữ thế chủ động thanh toán giao dịch trái phiếu, nhà đầu tư hoàn toàn có thể tìm hiểu thêm Hướng dẫn thanh toán giao dịch trái phiếu trên bảng giá VNDIRECT hoặc liên hệ với VNDIRECT qua hotline 1900545409

Source: https://laodongdongnai.vn
Category: Doanh Nghiệp