Apple có phải cổ phiếu trả cổ tức tuyệt vời để mua vào lúc này?

Công ty Nhà Táo vẫn chưa có lịch sử chi trả lâu dài nhưng có phẩm chất của một cổ phiếu trả cổ tức xuất sắc.

Apple (AAPL) là một trong những công ty nổi tiếng nhất thế giới. Nhưng một trong những đặc điểm mà Nhà Táo ít được biết đến nhất là việc chi trả cổ tức. Công ty còn tương đối mới trong danh sách các cổ phiếu trả cổ tức và còn lâu mới đạt được vị thế Vua Cổ tức danh giá. Ông lớn công nghệ đã trả cổ tức trở lại vào năm 2012 sau 17 năm tạm dừng phân phối tiền mặt cho cổ đông.

Tuy nhiên, Apple có thể là một cổ phiếu trả cổ tức tuyệt vời cho nhà đầu tư nào mua vào ở thời điểm hiện tại. Hãy xem xét khả năng trả cổ tức và định giá của cổ phiếu để xác định các ưu điểm của Nhà Táo như một cổ phiếu chia cổ tức.

Apple đã tăng trưởng cổ tức mạnh mẽ

Các nhà đầu tư định hướng thu nhập có thể được khuyến khích bởi việc tăng tốc chi trả cổ tức của Apple. Từ năm 2012 đến năm 2021, công ty đã tăng khoản chi trả cổ tức trên mỗi cổ phiếu từ 0,10 USD lên 0,85 USD. Điều đó có nghĩa là các cổ đông của Nhà Táo đã thấy cổ tức của họ tăng hơn gấp tám lần trong khoảng thời gian này.

Trong cùng khoảng thời gian, thu nhập trên một cổ phiếu của Apple đã tăng từ 1,58 USD lên 5,61 USD. Thu nhập là yếu tố quan trọng để duy trì việc chi trả cổ tức. Trên phương diện này, tăng trưởng thu nhập chất lượng của Apple là một dấu hiệu tốt cho triển vọng tăng cổ tức của công ty.

Thu nhập của công ty Táo Khuyết đã tăng trưởng nhờ sự đổi mới liên tục trong các sản phẩm của họ như iPhone, Apple Watch, AirPods và iPad. Cộng thêm vào đó là mảng dịch vụ mạnh mẽ và đang mở rộng – đóng góp 20% tổng doanh thu trong quý gần đây nhất (kết thúc vào ngày 26 tháng 3). Tăng trưởng của mảng dịch vụ là rất quan trọng vì nó tạo ra biên lợi nhuận gộp đến 72,6%, cao gấp đôi so với biên lợi nhuận gộp 36,4% của các sản phẩm phần cứng.

TỶ LỆ CHI TRẢ CỔ TỨC CỦA APPLE. DỮ LIỆU THEO YCHARTS.

Tỷ suất cổ tức hiện tại của Apple vẫn khá khiêm tốn ở mức 0,65%. Tuy nhiên, tỷ lệ chi trả cổ tức của công ty cho thấy con số này còn rất nhiều dư địa để tăng thêm. Tỷ lệ chi trả cổ tức là tỷ lệ phần trăm thu nhập được dùng để thanh toán cổ tức. Gần đây nhất, tỷ lệ chi trả cổ tức của Apple là 14,5%. Ở mức này, nhà sản xuất iPhone có thể tăng chi trả cổ tức một cách bền vững ngay cả khi thu nhập không đổi hoặc duy trì mức cổ tức hiện tại ngay cả khi lợi nhuận sụt giảm. Tỷ lệ này càng thấp, một công ty càng có nhiều dư địa để tăng chi trả cổ tức trong tương lai.

Cổ phiếu Apple không đắt

So sánh hệ số giá trên thu nhập (P/E) và giá trên dòng tiền tự do (P/FCF) của Apple với các mức trung bình trong lịch sử cho thấy cổ phiếu hiện có định giá cao hơn một chút so với mức trung bình trong năm năm qua. Nói cách khác, trong năm năm qua, có những thời điểm cổ phiếu Apple đắt hơn và những thời điểm nó rẻ hơn so với hiện tại.

HỆ SỐ P/E VÀ P/FCF CỦA APPLE VÀ MICROSOFT. DỮ LIỆU THEO YCHARTS.

Một cách khác để đo lường định giá là so sánh với các đối thủ cạnh tranh khác. Tính theo các thước đo định giá tương tự như trên, cổ phiếu Apple đang rẻ hơn so với một trong những đối thủ lớn nhất của họ là Microsoft (MSFT). Đây chắc chắn không phải là một phép so sánh hoàn hảo, nhưng Microsoft là một ông lớn công nghệ khác với hoạt động kinh doanh kết hợp cả phần cứng và phần mềm giống Nhà Táo.

Theo đó, những nhà đầu tư định hướng thu nhập mua cổ phiếu Apple ngày hôm nay có lẽ sẽ tự cảm ơn mình trong 10 năm nữa. Để trả lời trực tiếp hơn cho câu hỏi trong tiêu đề, vâng, Apple là một cổ phiếu trả cổ tức tuyệt vời để mua ở thời điểm hiện tại.

Huân Hà – Theo fool.com