QUY TRÌNH TỔNG QUÁT CỦA MỘT THƯƠNG VỤ M&A

Mỗi thương vụ M&A không chỉ là một giao dịch kinh tế đơn thuần giữa các bên tham gia mà là cả một chu trình kéo dài, gồm nhiều giai đoạn và đòi hỏi các kiến thức am hiểu và kinh nghiệm thực tiễn về thị trường, thông tin, tài chính, chính sách và pháp luật. Bài viết này đưa ra quy trình toàn diện của một thương vụ M&A, giúp người đọc có cái nhìn tổng quát nhất về mua bán và sáp nhập.

Thực tế, không có một quy trình chuẩn hay phương pháp chung nào cho một thương vụ làm ăn M&A, đặc biệt quan trọng tại thị trường Nước Ta. Do đó, bài viết này chỉ đưa ra một quy trình tổng quát nhất, theo đó một thương vụ làm ăn M&A hoàn toàn có thể tạm chia thành ba tiến trình chính như sau :

QUY TRÌNH TỔNG QUÁT CỦA MỘT THƯƠNG VỤ M&A

1. GIAI ĐOẠN TIỀN M&A
Bước 1. Tiếp cận đối tượng mục tiêu

Đầu tiên, những Công ty muốn thực thi hoạt động giải trí M&A cần phải tìm được một hoặc một số ít đối tượng người tiêu dùng tiềm năng, đa phần những công ty đều có sự lựa chọn này dựa theo nhiều nguồn tin từ mạng lưới thông tin chuyên nghiệp hoặc qua những đơn vị chức năng tư vấn, môi giới trong nghành góp vốn đầu tư kinh doanh thương mại, …
Một số nội dung cần tìm hiểu và khám phá hoàn toàn có thể kể đến như :
– Lĩnh vực hoạt động giải trí của đối tượng người tiêu dùng có tương thích với khuynh hướng tăng trưởng của Bên mua không ?
– Có thể tận dụng được kinh nghiệm tay nghề quản trị, thiết bị, công nghệ tiên tiến, tên thương hiệu, nguồn lao động ?
– Đối tượng tiềm năng có vị thế nhất định trên thị trường và sở hữu bao nhiêu Xác Suất thị trường so với những đối thủ cạnh tranh cạnh tranh đối đầu khác ?
– Đối tượng tiềm năng có lợi thế về đất đai, hạ tầng, cơ sở vật chất không ?

Bước 2. Báo cáo thẩm định
     Ở Bước này, các đơn vị tư vấn cho Doanh nghiệp bao giờ cũng sẽ yêu cầu Bên bán doanh nghiệp cung cấp “Báo cáo thẩm định” và để tiếp cận dữ liệu này bên mua cần phải ký kết thoả thuận bảo mật thông tin với bên bán DN.

– Báo cáo đánh giá và thẩm định kinh tế tài chính ( ” Financial Due Dilligence ” ) : Báo cáo này tập trung chuyên sâu vào hàng loạt yếu tố cốt lõi của một doanh nghiệp như hóa đơn, chứng từ, chính sách sổ sách, kế toán, những khoản vay từ tổ chức triển khai và cá thể, kiểm tra khấu hao gia tài và năng lực tịch thu nợ công, Báo cáo kinh tế tài chính trong 1 năm gần nhất có xác nhận của tổ chức triển khai truy thuế kiểm toán chuyên nghiệp, …
– Báo cáo thẩm định và đánh giá pháp lý ( ” Legal Due Diligence ” ) : Báo cáo này tập trung chuyên sâu vào thực trạng pháp lý của Công ty như có đang tranh chấp, khiếu kiện với cá thể, tổ chức triển khai nào không ? Vốn thực góp, hồ sơ nhân sự, lao động, hồ sơ dự án Bất Động Sản, …
– Việc đánh giá và thẩm định Báo cáo kinh tế tài chính và pháp lý sẽ giúp Bên mua hiểu rõ hơn về tình hình thực tiễn của doanh nghiệp được mua nhằm mục đích đưa ra những quyết định hành động sáng suốt hơn. Dựa trên những nhìn nhận sơ bộ ở Bước 1 và những thông tin từ Báo cáo thẩm định và đánh giá. Bên mua sẽ thực thi thuê những đơn vị chức năng tư vấn pháp lý và tư vấn kinh tế tài chính chuyên nghiệp để nhìn nhận toàn diện và tổng thể đối tượng người tiêu dùng tiềm năng, trước khi đưa ra quyết định hành động có mua và bán doanh nghiệp này hay không ?

2. GIAI ĐOẠN ĐÀM PHÁN, THỰC HIỆN GIAO DỊCH – KÝ KẾT M&A

Bước 3: Đàm phán và ký kết M&A

Dựa trên tác dụng thẩm định và đánh giá chi tiết cụ thể, Bên mua mới hoàn toàn có thể đưa ra quyết định hành động là : Thâu tóm hàng loạt ? Thâu tóm một phần ? Hình thức mua và bán, chuyển nhượng ủy quyền và ngân sách mua và bán, chuyển nhượng ủy quyền ? …

     Thường thì không công ty nào muốn mua một công ty với mức giá cao và hay có tâm lý hạ thấp giá trị của Công ty mua và bên bán thì luôn muốn bán Công ty với mức giá “lý tưởng”. Sự kênh nhau này sẽ làm hai bên sẽ không đặt được thỏa thuận nên với Bước này, hai bên mua và bán sẽ thỏa thuận để chọn ra đơn vị/ tổ chức thẩm định chuyên nghiệp.

     à Sau khi chắc chắn về quyền lợi và chấp nhận mức giao dịch mua bán, chuyển nhượng. Hai bên sẽ tiến hành ký kết Hợp đồng và chắc chắn Hợp đồng này sẽ phải do một đơn vị tư vấn pháp lý chuyên nghiệp soạn thảo theo thỏa thuận của 2 bên.

Bước 4: Thực hiện thủ tục pháp lý ghi nhận M&A
       Việc thâu tóm một doanh nghiệp của Bên mua chỉ được pháp luật công nhận khi đã hoàn thành các thủ tục pháp lý liên quan đến việc ghi nhận sự chuyển giao từ Bên bán sang Bên mua, đặc biệt với các loại tài sản, quyền phải đăng ký với cơ quan có thẩm quyền. Khi hoàn thành bước này, một thuơng vụ M&A có thể được xem như kết thúc và hoàn thành.

 3. GIAI ĐOẠN TÁI CƠ CẤU DOANH NGHIỆP – HẬU M&A

Bước 5: Tái cơ cấu doanh nghiệp
       Sau giai đoạn mua bán thì Giai đoạn tái cấu trúc doanh nghiệp đóng vai trò hết sức quan trọng. Khác với nhượng quyền thương mại hay mua bán, chuyển nhượng một phần doanh nghiệp thì mua bán, chuyển nhượng toàn bộ sẽ luôn gây ra những bất đồng trong hệ thống quản lý nhân sự, văn hoá doanh nghiệp, hồ sơ chuyển nhượng nhân sự,…
Nếu không thực sự tham gia vào một thương vụ M&A thì sẽ không thể đưa ra được chiến lược  tư vấn, hoạch định cụ thể nhằm giúp Doanh nghiệp thực hiện thuận lợi thương vụ và tiến hành cải cách, tái cấu trúc doanh nghiệp nhanh chóng nhằm sớm ổn định và phát triển hoạt động sản xuất kinh doanh.

Với vị trí và vị thế là một trong những Công ty Luật số 1 Nước Ta, Công ty Thuế và Luật Hà Nội đã đảm nhiệm tư vấn, tương hỗ cho rất nhiều Công ty mua và bán, sáp nhập doanh nghiệp thành công xuất sắc và tái cấu trúc doanh nghiệp nhanh gọn, hiệu suất cao .

Nếu có vấn đề cần tư vấn hoặc thắc mắc, Quý khách vui lòng liên hệ tới:

—————————————————–

CÔNG TY LUẬT TNHH THUẾ VÀ LUẬT HÀ NỘI:

☎ 0917.157.698 – 052.234.8879 – ( 024 ) 22. 159.123 – 088.6927.108
? Tầng 16 – Tòa nhà TNR – Vincom Center, 54A Nguyễn Chí Thanh, Quận Q. Đống Đa, thành phố TP.HN .

? [email protected]

Xem thêm tại : https://www.hanoiluat.net/

Source: https://laodongdongnai.vn
Category: Chia Sẻ Kiến Thức