AM Best – Triển vọng thị trường bảo hiểm phi nhân thọ Việt Nam » TỔNG CÔNG TY CỔ PHẦN TÁI BẢO HIỂM QUỐC GIA VIỆT NAM

• Lợi thế về nhân khẩu học là nền tảng cho triển vọng tăng trưởng kinh tế dài hạn
• Tiến trình số hóa đang hỗ trợ việc phát triển các sản phẩm bảo hiểm và năng lực phân phối
• Khung pháp lý đang được cải thiện cùng với tiềm năng gia tăng của yếu tố đầu tư nước ngoài

Tuy nhiên, có 1 số ít yếu tố tác động ảnh hưởng trái chiều :

• Hậu quả kinh tế, xã hội trong ngắn hạn do ảnh hưởng của đại dịch Covid -19
• Môi trường lãi suất thấp gây áp lực lên hiệu quả đầu tư trong trung hạn

Kinh tế Nước Ta tăng trưởng khá tốt trong quá trình đầu của đại dịch, đạt mức + 2.9 % trong năm 2020 so với mức sụt giảm của nhiều vương quốc khác. Thị trường bảo hiểm phi nhân thọ có mức tăng trưởng vượt mức tăng trưởng GDP, ghi nhận mức tăng + 6.2 % lệch giá phí bảo hiểm gốc trong năm 2020. Điều này là nhờ vào sự tăng trưởng của nhóm bảo hiểm sức khỏe thể chất, xe cơ giới và gia tài. Tuy nhiên, thị trường cũng ghi nhận sự sụt giảm đáng kể trong những mô hình bảo hiểm tương quan đến trao đổi thương mại như bảo hiểm hàng không, du lịch, luân chuyển sản phẩm & hàng hóa và bảo hiểm thân tàu – những mô hình bị ảnh hưởng tác động mạnh bởi những giải pháp đóng cửa biên giới, hạn chế vận động và di chuyển trong nước và quốc tế .

Bất chấp những thành công sớm trong việc kiềm chế sự lây lan của Covid-19, Việt Nam đã trải qua với thách thức lớn trong nửa cuối năm 2021 khi bệnh dịch bùng phát ở mức độ xấu nhất cho đến nay. Nhiều thành phố, nhiều nút giao thông đã bị lock down, trong khi một số nhà máy sản xuất lớn hoặc là bị đóng cửa hoặc là phải giảm sản lượng và chuỗi cung ứng bị đứt gãy nghiêm trọng. Hậu quả là theo Tổng cục thống kê GDP Quý 3/2021 đã giảm 6.17% – quý đầu ghi nhận tăng trưởng âm từ năm 2000. Quỹ tiền tệ thế giới IMF đã hạ dự báo trăng trưởng GDP Việt Nam năm 2021 xuống 3.8%. Mặc dù các biện pháp phong tỏa đã phần nào giảm bớt từ tháng 10/2021 và một số ngành nghề kinh doanh đã bắt đầu mở cửa trở lại, AM Best dự báo hồi phục kinh tế của Việt Nam sẽ không suôn sẻ trong trước mắt.

Kỳ vọng tăng trưởng bảo hiểm ở mức hạn chế

AM Best dự báo mảng bảo hiểm phi nhân thọ Nước Ta liên tục lan rộng ra tuy nhiên ở mức độ thấp trong toàn cảnh bức tranh kinh tế tài chính còn nhiều thử thách trong thời gian ngắn. Bảo hiểm tai nạn thương tâm cá thể và bảo hiểm sức khỏe thể chất liên tục là động lực chính cho sự tăng trưởng khi ý thức hội đồng trước rủi ro đáng tiếc sức khỏe thể chất, sinh mạng được nâng cao trong toàn cảnh đại dịch. Tuy nhiên mức tăng trưởng này hoàn toàn có thể bị kiềm chế bởi sự tụt giảm của mô hình bảo hiểm sức khỏe thể chất theo nhóm khi những công ty trong nước triển khai những giải pháp cắt giảm ngân sách. Kế hoạch tiêu tốn công của nhà nước vào những dự án Bất Động Sản kiến thiết xây dựng hạ tầng cũng bị trì hõan do đại dịch và vì thế AM Best dự báo vận tốc tăng trưởng thấp ở mảng bảo hiểm kiến thiết xây dựng trong thời gian ngắn. Ngược lại, sự phục sinh của những đối tác chiến lược thương mại chỉnh của Nước Ta như Mỹ, Châu Âu, Trung Quốc hoàn toàn có thể tiếp thêm động lực cho sự hồi sinh và do đó Phục hồi lại mảng bảo hiểm tương quan đến luân chuyển sản phẩm & hàng hóa và hàng không. Nhưng điều này còn phụ thuộc vào vào vận tốc tiêm chủng vương quốc khi mà Nước Ta đã chậm hơn nhiều vương quốc trong khu vực và trên toàn thế giới .
Tăng trưởng bảo hiểm xe cơ giới được Dự kiến là sẽ hạn chế và hoàn toàn có thể chuyển thành tăng trưởng âm trong thời gian ngắn do điều kiện kèm theo kinh tế tài chính vĩ mô ảm đạm và mức độ tiêu thụ xe thấp gần đây. Bên cạnh đó, một vài công ty bảo hiểm lớn ghi nhận mức tổn thất cao trong năm 2020 khi thực trạng cạnh tranh đối đầu cao và định phí thấp. Điều này khiến cho những công ty bảo hiểm phải nhìn nhận lại và tiếp cận mảng nhiệm vụ này một cách thận trọng hơn .
Mặc dù với những khó khăn vất vả trên, AM Best liên tục kỳ vọng thị trường bảo hiểm phi nhân thọ Nước Ta tăng trưởng tốt hơn nhiều vương quốc trong khu vực trong thiên nhiên và môi trường hiện tại, trong khi tăng trưởng dài hạn của nền kinh tế tài chính và bảo hiểm có năng lực được duy trì vững chắc. Không tính tác động ảnh hưởng của Covid-19, nền tảng kinh tế tài chính của Nước Ta vẫn được duy trì tốt gồm có tỷ trọng lớn dân số trẻ, những tầng lớp trung lưu lan rộng ra và tăng trưởng kinh tế tài chính. Thêm vào đó, mức độ tham gia bảo hiểm ở Nước Ta còn thấp. Tỷ lệ tham gia bảo hiểm phi nhân thọ tính bằng lệch giá phí bảo hiểm gốc trên GDP vẫn còn dưới 1 %, cho thấy thời cơ lớn về tăng trưởng .

Điều kiện thị trường và kênh phân phối

Các công ty bảo hiểm phi nhân thọ ở Việt Nam có thể có những thuận lợi đồng thời cũng phải đối mặt với khó khăn trong 1 năm tới. Dưới áp lực tăng trưởng về khai thác bảo hiểm, 1 số vấn đề đang bộc lộ. Đầu tiên là khả năng tỷ lệ tổn thất về xe cơ giới tăng lên khi hoạt động vận chuyển được khôi phục. Thứ hai là tỷ lệ phí không cải thiện ở 1 vài loại hình bảo hiểm chính mặc dù tỷ lệ bồi thường tăng lên. Thứ ba là các tổn thất do thiên tai trong năm 2020 như bão Molave, Linfa dần dần được hé lộ. Thứ tư là hoa hồng tái bảo hiểm giảm trong điều kiện thị trường tái hiểm hard và thứ năm là chi phí vốn tăng cao do thực hiện số hóa và mở rộng mạng lưới phân phối.

Tuy nhiên theo AM Best những thử thách, khó khăn vất vả này được cân đối phần nào bởi những lợi thế như nguồn dịch vụ bảo hiểm từ những công ty mẹ của công ty bảo hiểm, khá nhiều trong số đó là những tập đoàn lớn nhà nước lớn, ngân hàng nhà nước và tập đoàn lớn tư nhân đa ngành. Sự tăng trưởng mối quan hệ với những tổ chức triển khai kinh tế tài chính, tăng cường hoạt động giải trí bán chéo và khai thác quyền phân phối độc quyền hoàn toàn có thể giúp những công ty bảo hiểm trong nước tăng cường mối quan hệ kinh doanh thương mại, giảm bớt cạnh tranh đối đầu và có được dịch vụ chất lượng hơn .
Đại dịch cũng khiến cho những công ty Nước Ta chú trọng hơn vào số hóa. Hoạt động thương mại điện tử ngày càng tăng trong những năm gần đây trong khi mức độ sử dụng internet được lan rộng ra đáng kể trong thời hạn đại dịch. Công ty bảo hiểm Nước Ta đã góp vốn đầu tư vào xu thế này và góp vốn đầu tư vào năng lượng phân phối loại sản phẩm trực tuyến. Kênh phân phối trực tuyến hứa hẹn sẽ tăng trưởng cùng vận tốc với những kênh phân phối khác mặc dầu hiện vẫn còn ở mức thấp. Nhiều mẫu sản phẩm kinh doanh bán lẻ đã được số hóa và ra mắt trên thị trường bảo hiểm Nước Ta .
Bên cạnh nỗ lực nâng cấp cải tiến hạ tầng kỹ thuật số, công ty bảo hiểm trong nước cũng đơn giản hóa những mẫu sản phẩm cá thể để thuận tiện phân phối qua kênh trực tuyến và qua ứng dụng điện thoại di động. Tiến bộ kỹ thuật này đã giúp đại lý bảo hiểm diễn giải tốt hơn về mẫu sản phẩm với người mua trong quy trình bán hàng và cải tổ chất lượng dịch vụ .
Đối với điều kiện kèm theo góp vốn đầu tư, mặc dầu tỷ suất góp vốn đầu tư của những doanh nghiệp hiểm trong nước chưa biểu lộ xu thế giảm 1 cách rõ ràng trong năm 2020, AM Best vẫn dự báo hệ quả đáng kể do sự sụt giảm lãi suất vay trong 12-18 tháng qua cho đến năm 2021 và những năm sắp tới. Trong điều kiện kèm theo chưa có tín hiệu về việc tăng lãi suất vay tiền gửi trong thời gian ngắn và gần như không có biến hóa gì trong phân chia gia tài góp vốn đầu tư khi tiền mặt và tiền gửi, trái phiếu cơ quan chính phủ vẫn có tỷ trọng lớn, những doanh nghiệp bảo hiểm có năng lực cao ghi nhận tỷ suất góp vốn đầu tư thấp hơn trong trung hạn. Với thực tiễn là doanh thu góp vốn đầu tư chiếm tỷ trọng lớn trong tổng doanh thu thì đây sẽ là áp lực đè nén cho tổng doanh thu của những doanh nghiệp. AM Best kỳ vọng những doanh nghiệp sẽ tập trung chuyên sâu cải tổ tác dụng hoạt động giải trí kinh doanh thương mại khai thác bảo hiểm để liên tục cung ứng được kỳ vọng doanh thu của cổ đông .

Cải thiện khung pháp lý và tiềm năng gia tang tỷ lệ sở hữu nước ngoài

Một phần quy định phức tạp liên quan tỷ lệ sở hữu nước ngoài trong các công ty bảo hiểm ở Việt Nam gần đây đã được gỡ rối. Ở một số thời điểm, các nhà đầu tư nước ngoài đã mong muốn tăng cổ phần sở hữu trong các công ty bảo hiểm niêm yết ở Việt Nam tuy nhiên lại vướng mắc xung quanh việc tỷ lệ sở hữu nước ngoài có thể cao hơn 50% hay không.

Gần đây Bộ Kế Hoạch và Đầu tư đã làm rõ yếu tố và xác nhận rằng từ 31/08/2021 không có số lượng giới hạn trong việc chiếm hữu quốc tế tại những doanh nghiệp bảo hiểm tại Nước Ta. Mặc dù chưa rõ về tính thuận tiện khi thực thi những thanh toán giao dịch như vậy cũng như mức độ mong ước của nhà đầu tư quốc tế ở thời gian hiện tại, AM Best cho rằng việc làm rõ yếu tố của Bộ Kế Hoạch và Đầu tư đã dọn đường cho hoạt động giải trí tăng vốn của ngành bảo hiểm trong dài hạn .
Những biến hóa trong Luật Kinh doanh bảo hiểm đang được triển khai. Trong những dự thảo mới, đáng chú ý quan tâm là việc chuyển sang chính sách quản trị theo rủi ro đáng tiếc. Trong trung hạn hoàn toàn có thể những đổi khác này làm phát sinh ngân sách quy đổi cho những doanh nghiệp nhưng AM Best kỳ vọng vào chính sách quản trị theo rủi ro đáng tiếc và minh bạch hơn sẽ hướng ngành bảo hiểm Nước Ta đi đúng hướng và cải tổ chất lượng quản trị rủi ro đáng tiếc của doanh nghiệp .
( Theo nghiên cứu và phân tích của AM Best )

Source: https://laodongdongnai.vn
Category: Thị Trường