Ba nhóm cổ phiếu có thể tăng giá do căng thẳng Nga – Ukraine
Tác động chính tới Việt Nam từ cuộc chiến, theo BSC, là từ biến động giá các mặt hàng là nguyên vật liệu đầu vào quan trọng như xăng, dầu, gas…
Ở một góc nhìn khác, những doanh nghiệp trong những mảng này sẽ được hưởng lợi khi mặt phẳng giá 1 số ít loại sản phẩm & hàng hóa chung tăng lên .BSC chỉ ra ba nhóm ngành hoàn toàn có thể được hưởng lợi là chiến dịch quân sự chiến lược này gồm có dầu khí, phân đạm và thép .
Mặt bằng giá dầu duy trì ở mức cao sẽ tác động khả quan lên nhóm ngành dầu khí, theo BSC.
Hiện nay, Nga là vương quốc xuất khẩu dầu mỏ lớn thứ ba quốc tế sau UAE và Saudi Arabia với tổng sản lượng xuất khẩu đạt khoảng chừng 10 triệu thùng mỗi ngày. Sự gián đoạn trong những chuyến dầu từ Nga tới đường ống ở châu Âu sẽ tác động ảnh hưởng tới nguồn cung nguồn năng lượng toàn thế giới .Mỹ đang lên kế hoạch ứng phó bằng cách xả kho dự trữ dầu, nhằm mục đích khắc phục nguồn cung trong thời gian ngắn. Nhưng theo những chuyên viên của BSC, đây chỉ là giải pháp trong thời điểm tạm thời và khó duy trì trong thời hạn dài. Do đó, giá dầu khó hoàn toàn có thể giảm và sẽ liên tục neo ở mức cao .Trong đó, với nhóm thượng nguồn, BSC kỳ vọng những dự án Bất Động Sản thăm dò, khai thác sẽ sôi động trở lại nhờ nhu yếu khai thác tăng. Các doanh nghiệp cung ứng dịch vụ khoan, xây lắp giàn khoan, kho nổi như PVS và PVD dự kiến có được những hợp đồng mới với giá trị cao hơn .Với nhóm trung nguồn, nhu yếu vận tải đường bộ dầu năm 2022 dự kiến ngày càng tăng khi nhu yếu tiêu thụ mẫu sản phẩm hóa dầu từ những dự án Bất Động Sản Dung Quất, Nghi Sơn hồi sinh. Ngoài ra, nhu yếu nhập khẩu LNG sẽ liên tục thôi thúc việc thiết kế xây dựng mạng lưới hệ thống kho chứa .PVT hiện chiếm hàng loạt thị trường vận tải đường bộ dầu thô và LPG trong nước, còn GAS đang góp vốn đầu tư vào những dự án Bất Động Sản LNG Thị Vải tiến trình 2 và LNG Sơn Mỹ quy trình tiến độ 1 nhiều tiềm năng .Ở nhóm hạ nguồn, BSC khuyến nghị khả quan với CP PLX, OIL nhờ kỳ vọng sản lượng xăng dầu hồi sinh cùng giá bán tăng, và triển vọng thoái vốn tại PGBank. Bên cạnh đó, BSR cũng sẽ được hưởng lợi nhờ chênh lệch giữa giá mẫu sản phẩm và giá dầu thô nguyên vật liệu tăng, giúp cải tổ doanh thu .
Ngành phân bón cũng có triển vọng tích cực khi xảy ra tình trạng thiếu hụt nguồn cung.
Động thái cấm xuất khẩu Amoni nitrat ( NH4NO3 ) của Nga hoàn toàn có thể đẩy giá phân đạm trên toàn thế giới liên tục tăng. Hiện nay, sản lượng Amoni nitrat xuất khẩu của Nga đạt khoảng chừng 15 triệu tấn mỗi năm, chiếm 75 % nguồn cung toàn quốc tế .Bên cạnh đó, Trung Quốc vẫn duy trì chủ trương hạn chế xuất khẩu phân bón nhằm mục đích bảo vệ nguồn cung trong nước, trong toàn cảnh thiếu vắng nguồn năng lượng và ngân sách nguyên vật liệu nguồn vào ( khí, than ) tăng cao. Điều này sẽ khiến thực trạng thiếu vắng nguồn cung nghiêm trọng thêm và đẩy giá những loại phân bón liên tục duy trì ở mức cao .Do đó, BSC nhìn nhận khả quan so với CP DPM và DCM, nhờ kỳ vọng sản lượng xuất khẩu phân bón tăng cùng giá cả liên tục duy trì ở mức cao .
Nhóm ngành được BSC đề cập có thể hưởng lợi tiếp theo là thép. Nga đang xếp thứ hai về xuất khẩu thép vào Liên minh châu Âu (EU), chiếm tỷ trọng khoảng 14% với thép dẹt và 19% với thép dài.
Tỷ trọng xuất khẩu vào EU của một số ít bên tương quan như Ukraine là 8 % thép dẹt và 7,4 % thép dài, với Belarus là 14,4 % thép dài, với Trung Quốc là 5,7 % thép dẹt và 5,8 % thép dài .Nếu lượng xuất khẩu này bị cắt giảm do cấm vận thì sẽ tạo thời cơ cho những nhà xuất khẩu khác vào thị trường này, đặc biệt quan trọng với nhóm tôn mạ đang xuất nhiều sang thị trường này ( NKG, HSG ). Hiện tại HPG không xuất nhiều thép thiết kế xây dựng sang EU .Do đó, công ty chứng khoán này nhìn nhận khả quan với CP của những công ty xuất khẩu thép lớn, đặc biệt quan trọng là nhóm tôn mạ có xuất khẩu vào EU như NKG, HSG nếu EU cắt giảm nhập khẩu thép từ Nga và Belarus, Ukraine không duy trì sản xuất được do cuộc chiến tranh .Điểm cần quan tâm là EU vẫn áp hạn ngạch nhập khẩu ( > 3 % sẽ tăng bước thuế ) lên những vương quốc xuất khẩu vào đây. Việt Nam đang chiếm tỷ trọng 2 % nhập khẩu thép dẹt của khối này .
Ngược lại, chiến sự Nga – Ukraine, có thể tác động tiêu cực đến nhóm ngành chăn nuôi khi giá nguyên vật liệu thức ăn chăn nuôi tiếp tục tăng cao trong khi đặc thù ngành khó có thể chuyển mức tăng chi phí vào giá bán. Một số cổ phiếu có thể bị ảnh hưởng theo công ty chứng khoán là DBC, VLC.
Hiện nay, Nga và Ukraine lần lượt là hai nước xuất khẩu lúa mỳ thứ nhất và thứ ba thế giới. Cả hai nước chiếm gần một phần ba thương mại thế giới về lúa mỳ khiến giá mặt hàng này tăng 17,8% so với trước chiến tranh.
Ngoài ra, Ukraine cũng đứng thứ tư trong số những nước xuất khẩu ngô, chiếm 22 % kim ngạch thương mại quốc tế của nông sản này, khiến giá của loại sản phẩm ngô tăng 8,4 % so với trước khi xung đột xảy ra .
Quỳnh Trang
Source: https://laodongdongnai.vn
Category: Thị Trường
