Sàn Upcom là gì? 5 Kinh nghiệm kiếm tiền ở sàn Upcom – CophieuX

Sàn Upcom là gì ? Có những lợi thế gì so với 2 sàn HOSE và sàn HNX ?
Đơn giản đó là trạm trung chuyển hay thử nghiệm của CP trước khi niêm yết trên 2 sàn thanh toán giao dịch Tp. HCM ( HOSE ) và TP. Hà Nội ( HNX ) .
Hoặc là nơi thanh toán giao dịch của những CP chưa đạt tiêu chuẩn để niêm yết ở sàn HOSE và HNX .

Vậy lợi thế nào của Upcom để nhà đầu tư chúng ta đầu tư trên đó, một chia sẻ nhỏ là hiện số lượng cổ phiếu niêm yết trên sàn Upcom là lớn nhất so với 2 sàn còn lại HOSE, HNX (nếu chính xác là có cả sàn OTC).

Bài viết này, CophieuX sẽ cung cấp cho bạn hiểu biết về sàn Upcom và kinh nghiệm giao dịch ở sàn Upcom.

Nội dung chính:

• Hiểu biết chung về sàn Upcom
• Cách thức thanh toán giao dịch ở sàn Upcom
• Chỉ số Upcom Premium là gì ?
• 5 Kinh nghiệm kiếm tiền ở sàn Upcom

1. Sàn Upcom là gì? Sàn chứng khoán Upcom là gì? Thị trường Upcom là gì?

Sàn chứng khoán Upcom (Tên viết tắt tiếng anh là Unlisted Public Company Market) là nơi giao dịch chứng khoán của  công ty đại chúng chưa được niêm yết. Sàn Upcom được tổ chức tại Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội.

Sản phẩm thanh toán giao dịch của sàn là những CP như những công ty như sàn HOSE, hay HNX
Để được ĐK thanh toán giao dịch trên sàn Upcom rất đơn thuần :

• Là công ty đại chúng không niêm yết tại HOSE và HNX.
• Chứng khoán phải đăng ký lưu ký tại trung tâm lưu ký (VSD)

Khi thanh toán giao dịch trên sàn Upcom, tức nhà góp vốn đầu tư có sự thanh toán giao dịch tập trung chuyên sâu và có sự quản trị, nên được sự bảo vệ của pháp lý. Khi thanh toán giao dịch ở sàn Upcom cũng nhu yếu về thông tin thông tin nhất định như BCTC hàng năm. Nhưng phải nói rằng độ minh bạch và tính công khai minh bạch và chất lượng doanh nghiệp còn thua xa HNX, đặc biệt quan trọng là HOSE
Tuy nhiên, Upcom là bộ duyệt tốt, là bước đệm của CP niêm yết trên sàn chính HOSE và HNX .
Sàn Upcom hiện tại có số lượng doanh nghiệp niêm yết trên đó lớn nhất ( Chiếm 50 % với hơn 800 mã, trong tổng số 3 sàn ) .

Tính thanh khoản của nhiều cổ phiếu còn rất thấp, thậm chí là không có thanh khoản.

Như bạn thấy ở hình trên, nhiều mã CP không có thanh toán giao dịch như A32, AC4, ACE, ACS, AFC .
Nhưng vẫn có những mã CP hàng khủng được niêm yết tại sàn Upcom. Trước đây có Tổng công ty hàng không Nước Ta mã HVN ( Vietnam Airlines ) niêm yết tại sàn Upcom, trước khi chuyển lên sàn HOSE vào ngày 07/05/2019 .
Hiện tại còn rất nhiều hàng khủng, cũng như những doanh nghiệp nổi tiếng vẫn còn niêm yết tại sàn Upcom. Như :
SDI : Công ty lớn do Vingroup nắm giữ 94 %, và đang quản trị những dự án Bất Động Sản như Vinhomes Riverside, Vinhomes Gardenia …
CTCP Tài nguyên Masan ( Masan Resources – MSR ) và CTCP Hàng tiêu dùng Masan ( Masan Consumer – MCH ) : Hàng những công ty con thuộc hàng khủng của tập đoàn lớn Masan .

Tổng Công ty cổ phần Đầu tư Quốc tế Viettel (Mã VGI): Đây là công ty phụ trách đầu tư của Viettel ra nước ngoài, như các mạng viến thông ở Campuchia, Lào, Haiti…

Những doanh nghiệp tên tuổi khác mà bạn hoàn toàn có thể biết như :

• CTCP Viễn thông FPT (FOX): Cung cấp mạng cáp quang FPT
• CTCP Đường Quảng Ngãi (QNS): Chủ của thương hiệu Sữa đầu nànhVinasoy, Fami
• CTCP Tập đoàn Lộc Trời (LTG), làm trong lĩnh vực nông nghiệp, khá nổi ở miền Tây
• Tổng CTCP May Việt Tiến (VGG): Với các thương hiệu áo quần Việt Tiến dành cho dân công sở.
• CTCP lọc hóa dầu Bình Sơn (BSR): chuyên về quản lý và vận hành nhà máy lọc dầu Dung Quốc.
• …

2. Cách thức giao dịch ở sàn UPCOM là gì?

Thời gian giao dịch sàn Upcom:

Trong ngày hành chính và thanh toán giao dịch từ 9 h00 – 11 h30 và 13 h00 – 15 h00. Bằng hình thức khớp lệnh liên tục và thỏa thuận hợp tác ( như sàn HOSE và HNX )

Nguyên tắc khớp lệnh

• Ưu tiên về giá: Bán thì giá thấp hơn được xếp trước, mua thì giá cao hơn được xếp trước.
• Ưu tiên về thời gian: Nếu cùng giá, ai đặt lệnh trước thì ưu tiên trước.

Ví dụ :

Để thuận tiện cho nhà đầu tư hình dung về nguyên tắc khớp lệnh, CophieuX minh họa về cổ phiếu BSR:

Dù trong thực tiễn NĐT hoàn toàn có thể đặt giá mua hoặc bán bao nhiêu cũng được trong biện độ 15 %. Ở đây giá tham chiếu BSR ở sàn Upcom là 12.2 ( ngàn đồng ), điều đó có nghĩa nhà đầu tư hoàn toàn có thể đặt giá mua và bán với mức tối thiểu giá sàn 10.4 ( ngày đồng ), và tối đa giá trần = 14.0 ( ngàn đồng ) trong 1 ngày .
Để dễ nhìn, bảng điện tử sàn Upcom chỉ hiện 3 mức giá cho bên mua / bên bán gần nhất với giá đang thanh toán giao dịch, dù thực tiễn có rất nhiều mức giá đưa lên mạng lưới hệ thống .
Bên mua, tức là bên chờ chuẩn bị sẵn sàng mua 11.9 với khối lượng CP 136.200 CP. Tương tự có những mức giá là 11.8 ( KLGD : 74.800 CP ) và 11.7 ( KLGD : 18.100 CP )Vì sàn Upcom ưu tiên về giá nên sẽ để giá mua là 11.9 lên trước. Nếu bạn cầm CP và bán CP BSR thì bạn sẽ bán giá 11.9 trước đúng không ?. Do đó sẵn sàng chuẩn bị mua sẽ để giá cao lên trước .
Bên bán, tức là bên sẵn sàng chuẩn bị chờ bán là lần lượt 12.0, 12.1, 12.2. Nếu bạn là người mua thì bạn sẽ mua giá 12.0 trước rồi. Đó là nguyên do khi bán giá thấp hơn bên bán sẽ ưu tiên xếp trước .
Nếu những nhà đầu tư đặt cùng một mức giá, thì nhà đầu tư nào đặt trước sẽ được ưu tiên đứng trước .

Đơn vị giao dịch ở sàn Upcom:

• Lô chẵn: 100 cổ phiếu và bội số của 100. Vd: 200, 1.500, 10.300.. Bạn sẽ thấy nó hiển thị ở bản điện tử nếu bạn đặt lệnh
• Lô lẻ: 1-99 cổ phiếu, thường nếu NĐT bán lô lẻ thì bạn mới mua lô lẻ được. Lô lẻ không khớp được với lô chẵn. Nên lô lẻ thường không có tính thanh khoản. Chỉ nên đặt mua lô chẵn.
• Bước giá: 100 đồng. Tức là đặt 15.600 thì được, đặt 15.650 đồng thì không được.

Về lô chẵn:

Ở ảnh trên, bạn sẽ thấy chỉ hiện thị lô chẵn. Tuy nhiên đã lược bỏ bớt 1 số 0 cho dễ nhìn .
Ví dụ bên bán : Giá 1 là 12.00 và KL1 là 23,20. Điều này được hiểu là CP BSR đã có sẵn hàng để bán có số lượng CP là 23.200 CP với giá 12.000 đồng. Tương tự với những mức giá và số lượng CP đang chuẩn bị sẵn sàng để bán hay mua khác .
Lô lẻ cũng được thanh toán giao dịch trên sàn Upcom, với KL thanh toán giao dịch từ 1-99 CP, tuy nhiên không hiện trên bảng điện thanh toán giao dịch .

Về lô lẻ:

Như bạn thấy, vì sàn Upcom có bán lô lẻ nên ở phần khớp lệnh thanh toán giao dịch, tổng số thanh toán giao dịch có những con số lẻ ( dưới 100 CP ) .
Ví dụ ngày 08/07 có : Khối lượng khớp lệnh là 640,079 có số lẻ là 79 ở cuối .
Lô lẻ là rất khó mua và bán, và thường khi bán không được giá như lô chẵn. Nên khuyến khích nhà đầu tư không nên mua lô lẻ .

Về bước giá:

Mã BSR ở trên, Bên mua có giá chờ mua là 11.7 ; 11.8 ; 11.9 và Bên bán có bước giá là 12.0 ; 12.1 ; 12.2
Bước giá ở sàn Upcom là 100 đồng nên bạn sẽ không thấy sàn Upcom giá như 11.75 đồng. Điều này cho thấy về bước giá sàn Upcom khác với sàn HOSE .

Giá tham chiếu sàn Upcom là gì?

• Giá tham chiếu là giá bình quân gia quyền của giá giao dịch khớp lệnh liên tục của ngày giao dịch gần nhất trước đó.
• Ví dụ: Mua 1000 cổ phiếu giá 10.0, 2000 cổ phiếu giá 10.2 và 5000 cổ phiếu giá 10.4 thì:
  Giá tham chiếu = (1000 X 10 + 2000 X 10.2 + 5000 X 10.4)/ (1000 + 2000 + 5000) = 10.3

Ở hình trên, giá đóng cửa khớp lệnh cuối này ( khung màu tím ) của mã MSR là 18.3, nếu đây là sàn HOSE, hay HNX thì giá tham chiếu ngày hôm sau sẽ là giá 18.3, sẽ hiệu ở khung màu vàng

Nhưng riêng sàn Upcom, vì lấy giá bình quân giá quyền – trong khung màu xanh. Vì MSR niêm yết trên sàn Upcom nên giá tham chiếu ngày hôm sau sẽ là 18.5

 Biên độ dao động ở sàn Upcom

• Đối với cổ phiếu: ± 15% so với giá tham chiếu
• Cổ  phiếu trong ngày giao dịch đầu tiên: ± 40% so với giá tham chiếu.

Cũng ví dụ mã BSR ở trên, giá tham chiếu trong khung màu vàng là 18.8. Nhà góp vốn đầu tư sẽ đặt lệnh trong khoảng chừng 15 % so với giá 18.8. Điều đó đồng nghĩa tương quan :

• Giá trần = 18.8 + 15% X 18.8 = 21.62. Vì bước giá 100 đồng, nên giá trần sẽ làm tròn xuống là 21.600
• Giá sàn = 18.8 – 15% X 18.8 = 15.98. Vì bước giá 100 đồng nên giá sàn sẽ làm tròn lên là 16.000.

Thực tế, trên bảng giá sàn Upcom đã hiển thị sẵn giá trần và giá sàn – bên cạnh cột màu vàng ). Bạn chỉ được đặt lệnh trong đoạn giá trần sàn này .

Lệnh giao dịch ở sàn Upcom

Đối với những sàn như HOSE và HNX, thì có nhiều lệnh để bạn hoàn toàn có thể đặt như những lệnh thị trường ( ATC, OTC, MP … ). Nhưng ở sàn Upcom chỉ có 1 lệnh đặt duy nhất đó là lệnh LO
Lệnh LO có giá cố định và thắt chặt : tức bạn muốn mua giá CP bao nhiêu thì đặt ra giá bấy nhiêu trong khoanh vùng phạm vi giá sàn và giá trần .

Sửa đổi lệnh ở sàn Upcom

Ở sàn Upcom, bạn chỉ được chỉ được phép sửa, đổi giá CP, khối lượng mua và bán khi lệnh khởi đầu chưa khớp lệnh. Hoặc chỉ được sửa đổi hủy so với phần CP còn lại khi lệnh gốc chưa mua và bán hết .

• Đối với trường hợp sửa tăng khối lượng lên: Ưu tiên lệnh sau khi sửa,sẽ được nhập vào hệ thống
• Đối với trường hợp sửa giảm khối lượng: Thì thứ tự ưu tiên khớp không thay đổi, như lệnh ban đầu.

Lợi ích & Hạn chế của sàn Upcom là gì?

Bất cứ sàn nào cũng có những ưu điểm yếu kém riêng so với doanh nghiệp và cả nhà góp vốn đầu tư, Sàn Upcom cũng không ngoại lệ :

• Sàn Upcom sự giám sát và quản lý trung tâm giao dịch chứng khoán Hà Nội, nên sàn Upcom có tính minh bạch hơn so với sàn OTC. Tuy nhiên có tính minh bạch và tiêu chuẩn thấp hơn so với HOSE, và HNX.
• Biên độ dao động lớn ± 15% (sàn HOSE: ± 7%; sàn HNX: ± 10%).

Vì giao động lớn, nên sàn Upcom thường được xem xét là nơi đầu tư mạnh hơn là góp vốn đầu tư. Vì tính tăng giảm của sàn Upcom lớn, một ngày hoàn toàn có thể tăng giá gấp đôi so với HOSE và ngược lại .

Thực tế : Chỉ với 3 phiên thanh toán giao dịch, với 3 cây nến xanh đã giúp tôi kiếm 40 % ! Đối với sàn HOSE, nếu 3 phiên thanh toán giao dịch thì tối đa bạn chỉ lãi 22 % !

• Dù, sàn Upcom chiếm 50% số lượng cổ phiếu 3 sàn. Tuy nhiên tính thanh khoản của Sàn Upcom vẫn còn thấp, nhiều mã không có giao dịch. Nhưng vẫn ở Upcom bạn vẫn tìm được nhiều mã cổ phiếu lớn, giao dịch nhiều, phù hợp với nhà đầu tư cá nhân.
• Vì tính rủi ro cao hơn, nên có nhiều hạn chế, tuy nhiên cũng chính vì rủi ro cao hơn nên nhiều doanh nghiệp sẽ định giá ở mức giá thấp hơn. Có thể nói là Upcom là nơi lẫn lộn giữa vàng và rác! Thực tế, nếu bạn có kiến thức đúng và một chút siêng năng, bạn hoàn toàn tìm kiếm được những “viên kim cương”, vì ở sàn Upcom thường ít được nhà đầu tư chú ý. “Mua khi người ta chán và bán khi người ta thèm” là khẩu quyết có thể sống tốt và kiếm được tiền ở sàn Upcom – tất nhiên hãy đánh giá toàn vẹn doanh nghiệp.

3. Chỉ số Upcom Premium là gì?

Để nâng cao chất lượng CP thanh toán giao dịch sàn Upcom, thì Trung tâm thanh toán giao dịch sàn chứng khoán TP.HN, tạo ra rổ chỉ số Chỉ số Upcom Premium với những nhu yếu khắt khe và nhìn nhận cao hơn hẳn so với mặt phẳng CP Upcom .
Các CP được lựa chọn vào rổ chỉ số UPCoM Premium phải phân phối những tiêu chuẩn về tình hình kinh tế tài chính và ý thức tuân thủ pháp luật pháp lý về công bố thông tin trên TTCK .
Cụ thể :

Thứ nhất, về tiêu chuẩn định lượng:

• Vốn điều lệ từ 120 tỷ đồng trở lên
• Hoạt động kinh doanh năm liền trước có lãi, không có lỗ lũy kế;
• Vốn điều lệ từ 30 tỷ đồng trở lên + ROE năm trước > 5%, không có lỗ lũy kế.

Thứ hai, về tiêu chuẩn định tính:

Phải công bố thông tin báo cáo giải trình kinh tế tài chính năm đã được truy thuế kiểm toán, báo cáo giải trình kinh tế tài chính bán niên đã được soát xét ( nếu có ) của năm kinh tế tài chính gần nhất đúng thời hạn lao lý .
Để thuận tiện cho nhà đầu tư quan sát, Trung tâm thanh toán giao dịch sàn chứng khoán Thành Phố Hà Nội, chia những mã sàn chứng khoán ở sàn Upcom theo 3 nhóm dựa vào qui mô. Gồm : UPCoM Large, UPCoM Medium, UPCoM Small .

• UPCoM Large : gồm những cổ phiếu có vốn chủ sở hữu >=1.000 tỷ đồng
• UPCoM Medium: gồm những cổ phiếu có vốn chủ sở hữu từ 300 tỷ đồng đến dưới 1.000 tỷ đồng.
• UPCoM Small: gồm những cổ phiếu có vốn chủ sở hữu từ 10 tỷ đồng đến dưới 300 tỷ đồng.
• Bạn hoàn toàn có thể xem xét bằng cách vào trang https://banggia.hnx.vn/. Sau đó click vào Cổ Phiếu Upcom, bạn sẽ thấy chỉ số và những mã của mỗi nhóm CP !

4. 5 Kinh nghiệm kiếm tiền ở sàn Upcom cho NĐT mới bắt đầu

Khi nhà góp vốn đầu tư sàn chứng khoán, nhiều nhà đầu tư quan ngại sàn Upcom. Nhưng với một mạng lưới hệ thống Ngọ kiến thiết xây dựng thì Happy-fund sẵn sàng chuẩn bị góp vốn đầu tư vào bất kỳ mã nào thỏa mãn nhu cầu những tiêu chuẩn của mình, dù mã đó là sàn Upcom, HOSE, HNX .
Ngay ở ví dụ trên, thì bản thân tôi đã góp vốn đầu tư vào mã EVF, thì còn góp vốn đầu tư vào VGG ( Việt Tiến ) tại sàn Upcom, cũng cho doanh thu khá tốt và thực nhận tổng số 7000 đồng cổ tức .
Trên trong thực tiễn, thì sàn Upcom được xem là rủi ro đáng tiếc hơn, và trừ những mã không thanh khoản thì dịch chuyển thường cao hơn. Trong 6 tháng đầu năm có gần 80 % số mã tăng từ 100 % là ở sàn Upcom .

Sàn Upcom được nhìn nhận là vàng thật, vàng thau lẫn lộn. Nên dù được nhìn nhận kém mê hoặc hơn so với HOSE, HNX nhưng vẫn có nhiều mã mê hoặc không chỉ nhà góp vốn đầu tư cá thể và những quỹ mua vào .

Mã VEA thanh toán giao dịch trên sàn Upcom – doanh nghiệp nắm nhiều CP trong những công ty như Honda, Ford, Toyota tạo thị trường Nước Ta
Đã được mua nhiều bởi nhà đầu tư tổ chức triển khai, và giá CP VEA đã tăng gần 3 lần trong 1 năm kể từ thời gian thanh toán giao dịch trên sàn Upcom .
Theo Warren Buffett, nhà đầu tư cá thể có lợi thế hơn nhà đầu tư tổ chức triển khai, vì với vốn hóa nhỏ hoàn toàn có thể tìm hiểu và khám phá được nhiều CP tương thích với số vốn nhỏ .
Theo Peter Lynch, nhà đầu tư cá thể chịu khám phá, sử dụng những tâm lý thường thì để khởi đầu tìm hiểu và khám phá về CP. Bạn có đi xe máy Honda chứ ? Bạn có mặc áo CP Việt Tiến chứ ? Bạn có đang ở những dự án Bất Động Sản Vinhomes Riverside Reverside ?. Bạn thích nó, bạn làm thêm những bài nghiên cứu và điều tra nữa, bạn sẽ kiếm được tiền từ sàn sàn chứng khoán Upcom .
Tuy nhiên … CophieuX và Ngọ yêu cầu …
Nên so với nhà đầu tư mới khởi đầu cần có một kế hoạch thận trọng, đừng cố gắng nỗ lực kiếm tiền bằng mọi giá, phải ưu tiên tính bảo đảm an toàn, đánh chắc thắng chắc :

1. Ưu tiên những doanh nghiệp có công bố rõ ràng, công khai, minh bạch
2. Ưu tiên những doanh nghiệp chất lượng cao với giá cả hợp lý.
3. Điểm mua vào phù hợp
4. Cổ phiếu nào không hiểu rõ thì tránh xa.
5. Có phương án phòng ngừa rủi ro, cắt lỗ.

Những ý đơn cử của từng tiêu chuẩn này, bạn sẽ đọc thêm ở CophieuX, hoặc qua khóa học sàn chứng khoán hướng dẫn chi tiết cụ thể của Ngọ .
Giờ bạn đã hiểu cơ bản về sàn Upcom và thị trường Upcom rồi đấy. Hãy trang bị cho mình kiến thức và kỹ năng đúng và chuẩn để kiếm được nhiều tiền nhé .

Giờ bạn đã hiểu về bản chất sàn Upcom là gì rồi, nhưng để đầu tư tốt bạn cũng cần hiểu thêm về định giá cổ phiếu và về phân tích kỹ thuật. Bạn hãy đọc CophieuX và sẽ giúp được bạn. Mục kiến thức dành cho người mới bắt đầu (Tại đây)

Nguyễn Hữu Ngọ

Xem thêm:

Để lại nhìn nhận post

Source: https://laodongdongnai.vn
Category: Hỏi Đáp