Tâm lý thị trường là gì?

Khái niệm

Tâm lý thị trường là quan niệm cho rằng thị trường biến động theo hoặc bị ảnh hưởng bởi trạng thái cảm xúc của những người tham gia. Đây là một trong những chủ đề chính của kinh tế học hành vi – một lĩnh vực liên ngành nghiên cứu các yếu tố khác nhau đến trước các quyết định kinh tế.

Nhiều người tin rằng xúc cảm là động lực chính đằng sau sự dịch chuyển của thị trường kinh tế tài chính, và rằng toàn diện và tổng thể tâm lý dịch chuyển của nhà đầu tư chính là điều tạo cái gọi là chu kỳ thị trường theo tâm lý .

Nói tóm lại, tâm lý thị trường là cảm giác chung của các nhà đầu tư và nhà giao dịch về hành động giá của một tài sản. Khi tâm lý thị trường tích cực và giá tăng liên tục thì thị trường được cho là có xu hướng tăng, thường được gọi là bull market. Trường hợp ngược lại khi giá giảm liên tục được gọi là bear market. 

(Lưu ý: Tham khảo thêm những thuật ngữ trong thị trường Cryptocurrency để hiểu hơn về thị trường này tại đây)

Vì vậy, tâm lý thị trường được tạo thành từ quan điểm và xúc cảm cá thể của toàn bộ những nhà thanh toán giao dịch và nhà đầu tư trong thị trường kinh tế tài chính và đặc biệt quan trọng là trong thị trường cryptocurrency ( phụ thuộc vào rất nhiều ). Hay nói cách khác, nó là số trung bình của cảm xúc của những người tham gia thị trường .
Nhưng, giống như với bất kể nhóm nào, không một quan điểm duy nhất nào hoàn toàn có thể trọn vẹn chiếm lợi thế. Dựa trên những kim chỉ nan tâm lý thị trường, giá của một gia tài có khuynh hướng biến hóa liên tục để phân phối với tâm lý chung của thị trường – tâm lý này cũng luôn biến hóa. Nếu không như vậy, sẽ rất khó để triển khai một thanh toán giao dịch thành công xuất sắc .
Trong trong thực tiễn, khi thị trường đi lên, điều đó có năng lực là do thái độ và niềm tin của những nhà thanh toán giao dịch được cải tổ. Tâm lý thị trường tích cực khiến cầu tăng và cung giảm. Đổi lại, cầu tăng hoàn toàn có thể tạo ra một thái độ thậm chí còn còn can đảm và mạnh mẽ hơn. Tương tự như vậy, khi thị trường giảm mạnh, điều đó dẫn đến tâm lý xấu đi và làm giảm cầu và tăng cung sẵn có .

Cảm xúc đổi khác như thế nào trong chu kỳ thị trường ?

Xu hướng tăng

Tất cả những thị trường đều trải qua những chu kỳ luân hồi tăng trưởng lan rộng ra sau đó thu hẹp. Khi một thị trường đang trong quá trình lan rộng ra ( bull market ), thị trường đó có một bầu không khí sáng sủa, tin yêu và sự tham lam. Thông thường, chính những cảm hứng tích cực này dẫn đến những thanh toán giao dịch mua tăng mạnh .
Hiệu ứng theo chu kỳ luân hồi hoặc hồi tố khá thông dụng trong chu kỳ thị trường. Ví dụ, tâm lý thị trường tích cực hơn khi giá tăng, sau đó khi giá tăng, tâm lý sẽ trở nên càng tích cực hơn và thôi thúc thị trường cao hơn .
Đôi khi, một cảm xúc về sự tham lam và niềm tin sở hữu thị trường đến mức gây ra một khủng hoảng bong bóng kinh tế tài chính. Khi đó, nhiều nhà đầu tư trở nên phi lý trí, không còn nhìn thấy giá trị thực và chỉ mua một gia tài vì họ tin rằng thị trường sẽ liên tục tăng .
Họ trở nên tham lam và vượt qua đà thị trường, kỳ vọng kiếm được doanh thu. Khi giá tăng quá mức, đỉnh cục bộ được tạo ra. Nhìn chung, đây được coi là điểm rủi ro đáng tiếc kinh tế tài chính tối đa .
Trong 1 số ít trường hợp, thị trường sẽ đi ngang trong một thời hạn khi những gia tài đang dần được bán. Đây còn được gọi là quy trình tiến độ phân phối. Tuy nhiên, 1 số ít chu kỳ luân hồi không có quá trình phân phối rõ ràng và xu thế giảm mở màn ngay sau khi đạt đến đỉnh .

Xu hướng giảm

Khi thị trường mở màn rẽ sang hướng khác, tâm trạng phấn khích hoàn toàn có thể nhanh gọn biến thành sự hài lòng thầm lặng, vì nhiều nhà thanh toán giao dịch khước từ tin rằng khuynh hướng tăng đã kết thúc. Khi giá liên tục giảm, tâm lý thị trường nhanh gọn chuyển sang mặt xấu đi, và tràn ngập ảo giác lo ngại, chối bỏ và bồn chồn .
Trong toàn cảnh này, chúng tôi hoàn toàn có thể miêu tả cảm xúc lo ngại là khi những nhà đầu tư mở màn đặt câu hỏi tại sao giá giảm và điều này sớm dẫn đến quy trình tiến độ phủ nhận, được lưu lại bởi một cảm xúc không gật đầu. Nhiều nhà đầu tư khăng khăng giữ vị thế thua lỗ của mình, vì ” quá muộn để bán ” hoặc vì họ muốn tin rằng ” thị trường sẽ quay trở lại sớm ” .

Nhưng khi giá giảm hơn nữa, làn sóng bán mạnh hơn. Tại thời điểm này, nỗi sợ hãi và hoảng loạn thường dẫn đến cái được gọi là  sự từ bỏ thị trường (khi những nhà đầu tư từ bỏ và bán tài sản của họ ở mức gần với đáy cục bộ).

Cuối cùng, khuynh hướng giảm dừng lại khi dịch chuyển giảm và thị trường không thay đổi. Thông thường, thị trường trải qua những hoạt động đi ngang trước khi cảm xúc kỳ vọng và sáng sủa mở màn Open trở lại. Thời kỳ đi ngang như vậy còn được gọi là quy trình tiến độ tích góp .

Các nhà đầu tư sử dụng tâm lý thị trường như thế nào?

Nếu kim chỉ nan về tâm lý thị trường là hợp lệ, việc hiểu kim chỉ nan này hoàn toàn có thể giúp nhà thanh toán giao dịch gia nhập và thoát khỏi thị trường vào những thời gian thuận tiện hơn. Tâm lý chung của thị trường có ảnh hưởng tác động không mong ước : thời gian có thời cơ kinh tế tài chính cao nhất ( so với người mua ) thường đến khi hầu hết mọi người đều vô vọng, và thị trường rất suy yếu. Ngược lại, thời gian rủi ro đáng tiếc kinh tế tài chính cao nhất thường Open khi phần đông những người tham gia thị trường tỏ ra háo hức và quá tự tin .

Vì vậy, một số ít nhà thanh toán giao dịch và nhà đầu tư nỗ lực đọc tâm lý của thị trường để phát hiện những quy trình tiến độ khác nhau của chu kỳ luân hồi tâm lý của nó. Lý tưởng nhất là họ sẽ sử dụng thông tin này để mua vào khi có tâm lý bồn chồn ( giá thấp hơn ) và bán khi có nhu yếu mua tăng ( giá cao hơn ). Tuy nhiên, không dễ để nhận ra những điểm tối ưu này trong trong thực tiễn. Một mức giá có vẻ như như là mức đáy cục bộ ( tương hỗ ) hoàn toàn có thể còn giảm nữa và dẫn đến mức đáy sâu hơn nữa .

Phân tích kỹ thuật và tâm lý thị trường

Khi nhìn lại chu kỳ thị trường, trọn vẹn hoàn toàn có thể nhận ra tâm lý chung đã biến hóa như thế nào. Phân tích tài liệu trước đó hoàn toàn có thể được cho phép nhìn thấy rõ ràng những hành vi và quyết định hành động nào đáng lẽ hoàn toàn có thể mang lại doanh thu cao nhất .
Tuy nhiên, để hiểu thị trường đang đổi khác như thế nào tại thời gian hiện tại thì khó khăn vất vả hơn – và thậm chí còn còn khó hơn để Dự kiến những khuynh hướng sẽ xảy ra. Nhiều nhà đầu tư sử dụng nghiên cứu và phân tích kỹ thuật ( TA ) để cố gắng nỗ lực Dự kiến thị trường có năng lực đi đến đâu .
Theo một nghĩa nào đó, chúng tôi hoàn toàn có thể nói rằng những chỉ số TA là công cụ hoàn toàn có thể được sử dụng để thống kê giám sát trạng thái tâm lý của thị trường. Chẳng hạn, chỉ báo Chỉ số Sức mạnh Tương đối ( RSI ) hoàn toàn có thể cho biết khi gia tài bị mua quá mức do tâm lý thị trường tích cực can đảm và mạnh mẽ ( ví dụ : nhu yếu mua tăng quá mức ) .
Chỉ số MACD là một ví dụ khác về một chỉ báo hoàn toàn có thể được sử dụng để phát hiện những tiến trình tâm lý khác nhau của chu kỳ thị trường. Nói tóm lại, mối quan hệ giữa những đường của chỉ báo hoàn toàn có thể chỉ ra khi đà thị trường biến hóa ( ví dụ, lực mua ngày càng yếu đi ) .

Tâm lý thị trường và Bitcoin

Thị trường Bitcoin năm 2017 là một ví dụ rõ ràng về cách tâm lý thị trường ảnh hưởng tác động đến giá thành và ngược lại. Từ tháng 1 đến tháng 12, Bitcoin đã tăng từ khoảng chừng 900 đô la lên mức cao nhất mọi thời đại là 20.000 đô la. Trong thời hạn tăng, tâm lý thị trường ngày càng tích cực. Hàng ngàn nhà đầu tư mới đã tham gia vào thị trường, bị cuốn vào sự phấn khích của thị trường tăng giá. FOMO, sự sáng sủa thái quá và lòng tham nhanh gọn đẩy giá lên cao – cho đến khi nó không hề lên cao hơn nữa .

Sự đảo ngược xu thế mở màn diễn ra vào cuối năm 2017 và đầu năm 2018. Thị trường đổi chiều khiến nhiều người tham gia muộn bị tổn thất đáng kể. Ngay cả khi khuynh hướng giảm đã được thiết lập, sự tự tin và tự mãn sai lầm đáng tiếc khiến nhiều người khăng khăng nắm giữ .
Vài tháng sau, tâm lý thị trường trở nên rất xấu đi khi niềm tin của những nhà đầu tư đạt mức thấp nhất mọi thời đại. FUD và bồn chồn khiến nhiều người mua gần đỉnh bán gần đáy, chịu thiệt hại lớn. Một số người trở nên vỡ mộng với Bitcoin, mặc dầu công nghệ tiên tiến về cơ bản là giống nhau. Trong trong thực tiễn, nó đang được cải tổ liên tục .

Sự thiên lệch về nhận thức

Sự thiên lệch về nhận thức là những kiểu tâm lý thông dụng thường khiến con người đưa ra quyết định hành động không bình thường. Những mô hình này hoàn toàn có thể tác động ảnh hưởng đến những nhà thanh toán giao dịch và thị trường nói chung. Một vài ví dụ thông dụng là :

Thiên lệch những thông tin mà chúng ta muốn tin: xu hướng coi trọng quá mức những thông tin xác nhận niềm tin của chính chúng ta, trong khi bỏ qua hoặc loại bỏ thông tin ngược lại niềm tin của chúng ta. Ví dụ, các nhà đầu tư vào một thị trường đang tăng giá có thể có xu hướng tin vào các tin tức tích cực, trong khi bỏ qua các tin tức xấu hoặc dấu hiệu cho thấy xu hướng thị trường sắp đảo ngược.

Ác cảm với sự thua lỗ: xu hướng phổ biến của con người là sợ thua lỗ nhiều hơn là tận hưởng lợi nhuận, ngay cả khi lợi nhuận tương đương hoặc lớn hơn. Nói cách khác, nỗi đau của sự mất mát thường lớn hơn niềm vui của sự thành công. Điều này có thể khiến các nhà giao dịch bỏ lỡ cơ hội tốt hay bán trong sự hoảng sợ trong thời kỳ  từ bỏ thị trường. .

Hiệu ứng sở hữu: Đây là xu hướng mọi người đánh giá quá cao những thứ mà họ sở hữu, đơn giản là vì họ có thể sở hữu nó. Ví dụ, một nhà đầu tư sở hữu một túi tiền điện tử có nhiều khả năng tin rằng nó có giá trị hơn so với không có túi tiền nào trong tay.

Kết luận

Hầu hết các nhà giao dịch và nhà đầu tư đều đồng ý rằng tâm lý có tác động đến giá cả và chu kỳ thị trường. Mặc dù lý thuyết về tâm lý thị trường rất nổi tiếng, nhưng chúng không phải lúc nào cũng áp dụng một cách dễ dàng hay dễ xử lý. Các nhà đầu tư phải đối mặt với nhiệm vụ khó khăn là phải nắm bắt không chỉ tâm lý của thị trường mà còn cả tâm lý của chính họ, cũng như cách thức mà điều đó ảnh hưởng đến quá trình ra quyết định của họ.
 

Source: https://laodongdongnai.vn
Category: Thị Trường