Tâm lý thị trường và Vị thế
- Tại sao tâm lý thị trường lại đóng vai trò quan trọng trong giao dịch
- Cách đo lường tâm lý thị trường
- Dữ liệu vị thế có thể cung cấp thông tin gì?
Mặc dù giá của tài sản phụ thuộc chủ yếu vào các yếu tố cơ bản và yếu tố kỹ thuật, chúng cũng có thể bị ảnh hưởng bởi tâm lý thị trường. Trong thực tế, thị trường chủ yếu được thúc đẩy bởi cảm xúc, và tâm lý có thể được phản ánh trong giá cả.
Bạn đang đọc: Tâm lý thị trường và Vị thế
Ví dụ, thị trường đã rơi vào thực trạng lo ngại trước thắng lợi của Donald Trump trong cuộc bầu cử tổng thống Mỹ năm năm nay. Trong khi phần nhiều tác dụng từ những cuộc thăm dò trước đó đã Dự kiến thắng lợi cho Hillary Clinton, thị trường bị sốc khi Trump là người thắng lợi. Phản ứng lo ngại đã dẫn đến việc bán tháo đồng đô la Mỹ và những chỉ số của Hoa Kỳ. Nhưng ngay khi sự căng thẳng mệt mỏi dịu đi, những trader lại mở màn đổ xô vào mua USD và sàn chứng khoán Mỹ. Lý do là gì ? Bởi vì những chủ trương của Trump được nhìn nhận là tích cực cho nền kinh tế tài chính Mỹ. Tuy nhiên, phản ứng tiên phong được xác lập hầu hết bởi tình cảm, không phải bởi những yếu tố cơ bản. Đó là nguyên do tại sao cần xem xét đến tâm lý thị trường khi thanh toán giao dịch và biết rõ chỉ số nào sẽ có ích trong thị trường này .
Vậy chính xác thì tâm lý thị trường là gì?
Tâm lý thị trường hoàn toàn có thể được định nghĩa là thái độ chung của những nhà đầu tư so với một gia tài đơn cử hoặc hàng loạt thị trường. Đó là cảm xúc hoặc nhịp điệu của một thị trường, hoặc tâm lý, được biểu lộ trải qua những hoạt động giải trí và hoạt động giá. Điều quan trọng cần nhớ là tình cảm không phải khi nào cũng dựa trên nguyên tắc cơ bản. Điều đó có nghĩa là những nhà đầu tư hoàn toàn có thể có một cái nhìn đơn cử dựa trên những gì họ cảm nhận hơn là những gì họ nhìn thấy. Hãy ghi nhớ nguyên tắc ” Mua theo tin đồn thổi, bán theo trong thực tiễn ” .
Tình cảm hoàn toàn có thể được diễn đạt là bi quan ( bearish ), lãnh đạm ( neutral ) hoặc sáng sủa ( bullish ). Khi tâm trạng bi quan chiếm lợi thế tức là sàn chứng khoán đang đi xuống. Điều tựa như cũng vận dụng cho forex – tâm lý bi quan sẽ tạo áp lực đè nén cho tiền tệ. Mặt khác, tâm lý sáng sủa là tin hiệu tích cực, tương hỗ thị trường CP và forex .
Tâm lý thị trường được đo lường như thế nào?
Đây là phần khó khăn vất vả. Làm thế nào để giám sát được một thứ tương quan ngặt nghèo với tâm lý học ? Đối với thị trường kinh tế tài chính, ai cũng có quan điểm riêng của mình và mọi người đều tìm kiếm doanh thu. Dĩ nhiên, có 1 số ít chỉ số dựa trên những cuộc thăm dò được triển khai giữa những người tham gia thị trường. Dưới đây là 1 số ít trong những chỉ số phổ cập nhất :
- AAII Bull and Bear – Khảo sát tâm lý nhà đầu tư AAII có lẽ là cuộc khảo sát phổ biến nhất của Wall Street. Cuộc khảo sát được tiến hành giữa các thành viên AAII mỗi tuần. Tại đây, họ sẽ trả lời cùng một câu hỏi đơn giản. Kết quả được tổng hợp vào Khảo sát tâm lý nhà đầu tư AAII – cung cấp cái nhìn sâu sắc về tâm lý của các nhà đầu tư cá nhân. Khảo sát tâm lý nhà đầu tư AAII đã trở thành thước đo để theo dõi tâm trạng của các nhà đầu tư cá nhân. Kết quả khảo sát hàng tuần được công bố trên các trang web như Bloomberg và được nhiều người tham gia thị trường theo dõi rộng rãi.
- Chỉ số sợ hãi và tham lam CNN – Chỉ số sợ hãi và tham lam không dựa trên kết quả khảo sát giữa các nhà đầu tư, mà được tính từ các thang đo khác, bao gồm cả các chỉ số liên quan đến tâm lý của thị trường như chỉ số VLX. Kết quả được biểu thị trên thang điểm từ 0 đến 100. Khi kết quả càng cao, cho thấy các nhà đầu tư càng tham lam. Kết quả ở mức 50 điểm được coi là trung tính.
- Tâm lý thị trường của XTB – bạn có thể kiểm tra tâm lý thị trường trên xStation 5, nền tảng giao dịch tiên tiến nhất của chúng tôi. Tất cả những gì cần làm là đăng nhập và tìm kiếm Tâm lý thị trường trong mục Phân tích thị trường.
Ngoài ra còn có các chỉ số và khảo sát khác nhưng ba chỉ số này là phổ biến nhất đối với các trader và thường xuyên được cập nhật.
Vị thế – một cách tiếp cận khác với tâm lý thị trường
Vị thế có thể là một chỉ số khác để đánh giá tâm lý thị trường. Trong khi các khảo sát tâm lý giúp mô tả quan điểm của thị trường, vị thế thể hiện điều đó dưới dạng số lượng các giao dịch được mở. Điều đó có nghĩa là tâm lý bi quan hay lạc quan có thể được thể hiện qua số lượng vị thế bán hay mua trên thị trường của một đồng tiền, hàng hóa hoặc hợp đồng tương lai của một chỉ số cụ thể. Ví dụ: Nếu báo cáo cho thấy số lượng vị thế mua (lệnh mua) của USD tăng đều, có nghĩa là thị trường này có triển vọng tăng giá.
Báo cáo thông dụng nhất và quan trọng nhất về số lượng vị thế là Báo cáo cam kết của nhà thanh toán giao dịch CFTC. Mỗi thứ 3, báo cáo giải trình này sẽ nghiên cứu và phân tích lãi suất vay mở riêng cho những thị trường. Số liệu được thống kê từ 20 nhà thanh toán giao dịch trở lên, đang nắm giữ số lượng vị thế bằng hoặc cao hơn những mức báo cáo giải trình được thiết lập bởi CFTC. Về cơ bản, báo cáo giải trình CFTC cho thấy số lượng vị thế mua hay bán so với mỗi hợp đồng tương lai cho 3 đối tượng người dùng trader khác nhau : trader thương mại, trader phi thương mại và trader không báo cáo giải trình. Theo chúng tôi, số lượng thanh toán giao dịch được mở bởi những trader phi thương mại là quan trọng nhất, vì chúng có tác động ảnh hưởng lớn nhất đến giá của gia tài .
Nguồn: Bloomberg
Ví dụ : Biểu đồ trên biểu lộ số lượng vị thế đầu tư mạnh mua ròng trên thị trường Dầu. Nói cách khác, biểu đố cho thấy sự độc lạ giữa số lượng vị thế mua và vị thế bán. Con số này càng cao chứng tỏ rằng tâm lý thị trường có phương hướng rõ ràng. Như tất cả chúng ta hoàn toàn có thể thấy trên biểu đồ, số lượng vị thế mua ròng khá cao, điều đó có nghĩa là tâm trạng thị trường khá sáng sủa .
Mỗi báo cáo giải trình từ CFTC hoàn toàn có thể được nghiên cứu và phân tích theo cách này và mỗi báo cáo giải trình sẽ cung ứng thông tin tương tự như. Vậy thông tin này hoàn toàn có thể được ứng dụng vào thanh toán giao dịch như thế nào ?
Ứng dụng vào thực tế
Bây giờ bạn biết đúng mực tình cảm thị trường là gì và làm thế nào nó hoàn toàn có thể được đo lường và thống kê. Bạn cũng biết cách nghiên cứu và phân tích tài liệu xác định được phân phối không riêng gì bởi CFTC, mà còn bởi những ngân hàng nhà nước và những tổ chức triển khai khác. Tuy nhiên, nó vẫn chưa được nói cách sử dụng thông tin trong trong thực tiễn. Như bạn đã biết, nếu thị trường tăng giá, điều đó có nghĩa là nó kỳ vọng những chỉ số hoặc tiền tệ sẽ tăng. Trong trường hợp như vậy, xác định sẽ hiển thị rất nhiều vị trí dài mở. Điều đó hoàn toàn có thể có nghĩa là nếu có điều gì đó giật mình xảy ra, thì những nhà đầu tư sẽ phải đóng thanh toán giao dịch nhanh gọn, điều này hoàn toàn có thể dẫn đến sự sụt giảm đáng kể của giá của gia tài đó. Như bạn hoàn toàn có thể thấy, một trường hợp tựa như đã xảy ra vào tháng 3 năm năm ngoái với đồng đô la Mỹ. Thị trường là đồng đô la dài và xác định dài ròng ở mức cực kỳ cao .
Fed, tuy nhiên, đã quyết định trong cuộc họp của mình không gửi tín hiệu diều hâu, buộc các nhà giao dịch phải đóng đô la của họ lâu. Điều đó dẫn đến sự sụt giảm đáng kể của đồng đô la Mỹ đã gửi EURUSD từ 1,05 xuống 1,10 trong vòng chưa đầy 3 giờ, như thể hiện trên biểu đồ dưới đây.
Hơn nữa, dữ liệu tình cảm cũng có thể được sử dụng để xác định xem liệu có tiềm năng nào để tiếp tục di chuyển gần đây không. Ví dụ: nếu bạn thấy xu hướng tăng tốt đẹp trên các chỉ số chứng khoán, nhưng tâm lý vẫn cực kỳ tăng và định vị cũng cao, điều đó có thể có nghĩa là có nhiều tiềm năng để tiếp tục di chuyển. Nếu toàn bộ thị trường dài, thì ai sẽ mua cổ phiếu hơn nữa?
Tất cả mà ngỡ là vàng
Như chúng tôi đã chỉ ra, tâm lý thị trường hoàn toàn có thể là một công cụ hữu dụng trong việc nghiên cứu và phân tích thị trường. Nó hoàn toàn có thể hoạt động giải trí như một chỉ báo trái chiều, nhưng cũng hoàn toàn có thể hiển thị nếu còn lại nguyên vật liệu để cho hành động gần đây liên tục. Tuy nhiên, một điều cần được ghi nhớ. Các chỉ số về tình cảm và xác định là những thứ bị tụt lại, điều đó có nghĩa là nó khá thông thường để thấy sự biến hóa của chúng sau đó, chứ không phải trước một hành động đơn cử. Đó là nguyên do tại sao chúng nên được sử dụng như một công cụ bổ trợ chứ không phải là chỉ số duy nhất để nghiên cứu và phân tích hành vi thị trường .
Nội dung này chỉ được cung cấp mang tính thông tin chung và là tài liệu đào tạo. Bất kỳ ý kiến, phân tích, giá cả hoặc nội dung khác không được xem là tư vấn đầu tư hoặc khuyến nghị được hiểu theo luật pháp của Belize. Hiệu suất trong quá khứ không nhất thiết chỉ ra kết quả trong tương lai và bất kỳ khách hàng quyết định dựa trên thông tin này đều hoàn toàn tự chịu trách nhiệm. XTB sẽ không nhận trách nhiệm đối với bất kỳ tổn thất hoặc thiệt hại nào, bao gồm nhưng không giới hạn, bất kỳ tổn thất lợi nhuận nào, có thể phát sinh trực tiếp hoặc gián tiếp từ việc sử dụng hoặc phụ thuộc vào thông tin đó. Tất cả các quyết định giao dịch phải luôn dựa trên phán quyết độc lập của bạn.
Xin lưu ý rằng thông tin và nghiên cứu dựa trên dữ liệu lịch sử hoặc hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo hiệu suất hoặc kết quả trong tương lai.
Đầu tư CFD dùng đòn bẩy sẽ có một tỷ lệ rủi ro đáng kể. Hình thức đầu tư này có thể không phù hợp với tất cả mọi người, vì vậy hãy đảm bảo rằng bạn đã hiểu rõ các rủi ro.
Source: https://laodongdongnai.vn
Category: Thị Trường
