Kiến Thức Cho Người lao Động Việt Nam > Thị Trường > Hướng dẫn sử dụng Chỉ báo Tâm lý thị trường – HSC Online

Hướng dẫn sử dụng Chỉ báo Tâm lý thị trường – HSC Online

Hệ thống chỉ báo tâm lý thị trường được phân thành ba nhóm chính: Phân bổ tài sản, Đà lan tỏa và Thống kê thị trường.

 

1. Phân bổ gia tài

Trước khi đi đến xử lý việc góp vốn đầu tư vào mã CP nào, câu hỏi tiên phong phải là đã nên góp vốn đầu tư hay chưa và nên dành tỷ trọng bao nhiêu % gia tài để phân chia vào thị trường CP. Đó là nguyên do HSC Online sắp xếp Phân bổ gia tài là nhóm chỉ báo tâm lý được trình diễn tiên phong trong phần này. Chỉ báo này được giám sát dựa trên những công cụ thống kê giám sát tâm lý và sau cuối xác lập tỷ trọng góp vốn đầu tư theo những diễn biến của thị trường. Cụ thể, những thành phần cụ thể của nhóm chỉ báo này gồm có :

  • Tỷ trọng cho người mua không sử dụng margin: Được bộc lộ theo số % và chỉ ra người mua nên tham gia bao nhiêu % gia tài vào CP lúc này và giữ bao nhiêu % còn lại phân chia cho tiền mặt / trái phiếu. Do người mua không dùng margin ( không vay thêm ) nên thông số này tối đa ở 100 % – ở mức này, người mua phân chia hàng loạt vào CP .

  • Tỷ trọng cho người mua có sử dụng margin: Được bộc lộ theo số % và chỉ ra người mua nên phân chia bao nhiêu % gia tài vào lúc này cho CP và giữ lại bao nhiêu % còn lại phân chia cho tiền mặt / trái phiếu. Bởi lẽ hoàn toàn có thể dùng margin ( vay thêm ) nên khi thị trường thuận tiện, người mua hoàn toàn có thể góp vốn đầu tư với tỷ trọng > 100 % gia tài của mình vào CP. Phần tỷ trọng vượt quá 100 % chính là phần vay thêm của người mua .

  • Giá trị hạng mục / gia tài khá khứ: Biểu đồ bên phải màn hình vẽ tài liệu quá khứ của hai chỉ báo nêu trên cùng với đồ thị của VNIndex. Biều đồ này giúp nhà góp vốn đầu tư tưởng tượng mức độ phân chia của mình đối sánh tương quan so với chỉ số thị trường và phần nào back-test được hiệu suất cao của chỉ báo phân chia gia tài .

phan-bo-tai-san

Hình 1 : Phân bổ gia tài

2. Đà lan tỏa

Trong nhóm chỉ báo này gồm có : Xác xuất góp vốn đầu tư thời gian ngắn và đà lan tỏa

  • Xác suất đầu tư: Xem xét sự vận động giá, khối lượng từng cổ phiếu, xác định xác suất đầu tư trên thị trường đang cao (đo lường lòng tham), hay đang thấp (đo lường sự sợ hãi). Dữ liệu xác xuất đầu tư được cung cấp khoảng thời gian dài để nhà đầu tư tham chiếu, suy xét.

Xác xuất góp vốn đầu tư thời gian ngắn ( đường màu xanh – đường Cầu ) mua lên trong vòng 1 tuần, cắt lên xác xuất góp vốn đầu tư trung hạn ( đường màu cam – đường Cung ), có xu thế lan rộng ra góc, có nghĩa lực Cầu đang thắng lực Cung, cho thấy thị trường trong thời gian ngắn tích cực và ngược lại. Trong 12 tháng gần nhất, mỗi khi xác xuất góp vốn đầu tư thời gian ngắn – đường màu xanh về 10 % ( sợ hãi ), thị trường sẽ tạo đáy thời gian ngắn ; mỗi khi xác xuất góp vốn đầu tư thời gian ngắn lên khoảng chừng 40 % ( tham lam ), thị trường sẽ tạo đỉnh thời gian ngắn sau một vài phiên .

Đà lan tỏa hạ thấp cho thấy sự rút lui ( sợ hãi ) của dòng tiền, đồng nghĩa tương quan với năng lực cạn kiệt lực Cung, kèm tín hiệu giao cắt lên trên đường MA10 cho tín hiệu tích cực, hàm ý năng lực tạo đáy thời gian ngắn, với sự trở lại của dòng tiền mưu trí. Thông thường khi chỉ báo này hạ xuống dưới mức 20 % ( sợ hãi ) là tín hiệu quan sát, mở vị thế mua thời gian ngắn. Ngược lại, ở vùng 80 % ( hưng phấn ) hàm ý tín hiệu thận trọng vị thế mua và nghiêng về chốt lời dữ thế chủ động. Nhà góp vốn đầu tư hoàn toàn có thể quan sát đà lan tỏa theo vốn hóa, thanh khoản và small cap để có thêm góc nhìn nâng cao .

ket-hop-xac-suat-ngan-han-va-da-lan-toa

Hình 2 : Cách phối hợp Tỷ Lệ góp vốn đầu tư thời gian ngắn và đà lan tỏa trong định thời gian thị trường

3. Thống kê thị trường

Thống kê thị trường là những thống kê về trạng thái thị trường, nhằm mục đích giúp nhà đầu tư có thêm một góc nhìn nữa về sức mạnh của thị trường thay vì đơn thuần dựa trên sự tăng giảm của tỷ số .

  • % trên MA20 : % số lượng CP trên HOSE đang ở trên đường trung bình di động 20 ngày. Đường MA20 biểu lộ xu thế thời gian ngắn của CP .

  • % trên MA50 : % số lượng CP trên HOSE đang ở trên đường trung bình di động 50 ngày. Đường MA50 bộc lộ xu thế trung hạn của CP .

  • % trên MA200 : % số lượng CP trên HOSE đang ở trên đường trung bình di động 200 ngày. Đường MA200 bộc lộ xu thế dài hạn của CP .

chi-bao-thong-ke-thi-truong

Hình 3 : Chỉ báo thống kê thị trường

Các thống kê thị trường ở trên được xem như thể những chỉ báo độ rộng thị trường và được sử dụng theo cách để xác nhận hay phát hiện phân kỳ với chỉ số thị trường :

  • Xác nhận : Xu hướng của những chỉ báo theo cùng hướng ( cùng tăng hoặc cùng giảm với chỉ số thị trường ), điều này xác nhận xu thế hiện có của thị trường .

  • Phân kỳ tích cực: Khi chỉ số thị trường tiếp tục giảm nhưng chỉ báo đã đảo chiều tạo đáy sau cao hơn đáy trước. Đây là dấu hiệu đà giảm của thị trường có thể suy yếu.

  • Phân kỳ xấu đi : Khi chỉ số thị trường liên tục tăng nhưng chỉ báo đã hòn đảo chiều tạo đỉnh sau thấp hơn đỉnh trước. Đây là tín hiệu đà tăng của thị trường hoàn toàn có thể suy yếu .

>> Sử dụng Chỉ báo tâm lý thị trường

Bài viết liên quan
Bài Mới Nhất